💰 资金流/仓位
CFTC持仓报告
CFTC COT Positioning
CFTC
自动抓取
当前值
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% of OI
📖 指标是什么
CFTC（美国商品期货交易委员会）每周发布的持仓报告（COT），显示各类交易者在期货市场的仓位。本指标追踪E-mini S&P 500期货中'杠杆资金'（Leveraged Money，主要是对冲基金）的净头寸，以占总持仓量（Open Interest）的百分比表示。
正值 = 净多头（看涨）
负值 = 净空头（看跌）
正值 = 净多头（看涨）
负值 = 净空头（看跌）
💡 为什么有参考价值
对冲基金仓位是市场情绪的'温度计'：
1. **极端净多头（>20%）**：市场过度乐观，可能见顶
2. **极端净空头（<-15%）**：市场过度悲观，可能见底
3. **快速变化**：仓位快速翻转可能预示转折点
COT数据每周五发布（反映周二持仓），是公开、免费、权威的仓位数据源。
1. **极端净多头（>20%）**：市场过度乐观，可能见顶
2. **极端净空头（<-15%）**：市场过度悲观，可能见底
3. **快速变化**：仓位快速翻转可能预示转折点
COT数据每周五发布（反映周二持仓），是公开、免费、权威的仓位数据源。
🔍 如何使用
**观察方式**：关注净头寸占比及其变化趋势
**关键阈值**：
- 净多头 > 20%：拥挤做多，高风险
- 净多头 10-20%：偏多，关注
- 净头寸 -10% ~ 10%：中性
- 净空头 < -10%：偏空，可能是机会
- 净空头 < -15%：极度悲观，逆向信号
**适用周期**：周级别（数据每周更新）
**注意**：数据有3天延迟（周五发布周二数据）
**关键阈值**：
- 净多头 > 20%：拥挤做多，高风险
- 净多头 10-20%：偏多，关注
- 净头寸 -10% ~ 10%：中性
- 净空头 < -10%：偏空，可能是机会
- 净空头 < -15%：极度悲观，逆向信号
**适用周期**：周级别（数据每周更新）
**注意**：数据有3天延迟（周五发布周二数据）
⚠️ 常见误区
- 误区1：把COT数据当作短期交易信号。这是周度数据，适合中期判断，不适合日内交易。
- 误区2：忽视趋势。连续数周仓位变化比单周数据更有意义。
- 误区3：只看对冲基金。资产管理机构（Asset Managers）的仓位同样重要，他们通常是趋势追随者。
🎯 风险模型使用
**计算规则**：
- 获取杠杆资金净头寸占OI比例
- 净多头 > 20% → danger（过度拥挤）
- 净多头 10-20% → warning（偏高）
- 净头寸 < 10% → safe（正常/偏空）
**权重**：仓位分类权重10%，CFTC持仓占50%，整体贡献约5%
**数据来源**：CFTC官网自动抓取（每周更新）
- 获取杠杆资金净头寸占OI比例
- 净多头 > 20% → danger（过度拥挤）
- 净多头 10-20% → warning（偏高）
- 净头寸 < 10% → safe（正常/偏空）
**权重**：仓位分类权重10%，CFTC持仓占50%，整体贡献约5%
**数据来源**：CFTC官网自动抓取（每周更新）
📈 历史数据
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📊 数据来源与备注
数据来源
CFTC
更新频率
手动更新
单位
% of OI
分类
资金流/仓位 (权重 10%)